中海油服遭大行削價
中海油服(2883)早前公布收到中東地區客戶暫停4座鑽井平台作業通知。瑞銀認為,市場對事件反應過度,估計只影響集團全年盈利2億至3億元人民幣,佔5%至8%。雖然全球鑽井平台可能面臨短期影響,但看好中長期上行周期。
瑞銀表示,將中海油服2024年及2025年盈利預測,分別下調至38.4億及50.4億元人民幣,目標價由11.5元降至10.8元,維持其「買入」評級。
下調盈利預測
另外,美銀證券亦料中海油服今年淨利減少。基於沙地阿美削減最大型持續產能,料類似停運公布陸續有來,或影響鑽探供需情況,長遠減少鑽井每日操作費。
另一方面,中海油服去年訂購4個新鑽井及動用額外資本開支用於3個租用鑽井,該行先觀望情況,並關注事件對潛在資產減值的長遠影響。
美銀下調對中海油服今明兩年淨利潤預測4%至5%,目標價由10.8元降至9.3元,投資評級由「買入」降至「跑輸大市」。
另外,中銀國際表示,假設中海油服4座自升式鑽井平台於今年第2季至第4季繼續暫停運作,估計今年盈利將減少5%,但公司現時共有46座自升式鑽井平台,以及14座半潛式鑽井平台。相關鑽井平台停運,對公司未來表現未必造成太大影響。
中銀國際將中海油服目標價由10.71元下調至9.69元,評級降至「持有」。
個股分析-瑞銀/美銀/中銀國際