【紅籌國企/窩輪】保利物業績優可看高一線
張 怡
港股昨日假後復市有頗為不俗的表現，恒指走高至16,931點報收，升390點或2.36%。市場投資氣氛進一步轉好，觀乎有表現的中資板塊或個別也告明顯增多。事實上，中資內房及物管股昨日便不乏炒作對象，當中中海物業(2669)便走高至4.6元報收，升6.24%。同屬中資物管股的保利物業(6049)昨隨同業造好，收報27.25元，升0.65元或2.44%，因集團較早前公布的去年業績對辦，本身估值也處於合理水平，在股價仍然低迷下，不妨考慮續加留意。
業績方面，截至去年12月底止，集團全年錄得收入150.62億元(人民幣，下同)，按年升10%。純利13.8億元，按年升24%；每股盈利2.505元。派年度股息每股99.8分，上年同期派50.3分，大增98.41%。 於2023年12月31日，集團的合同管理面積與在管面積分別約為9.22億及7.19億平方米。集團於公告表示，在規模上，年內新拓展第三方項目單年合同金額達到約29.7億元，新簽約第三方項目單年合同金額達到約27.71億元(不含續簽項目)，保持強勁的業績增長驅動。
中銀國際較早前的研究報告，重申物管股「增持」評級，指出過去一年物管行業收入更多集中在開發商增值服務領域，該行予保利物業「買入」評級，目標價67.20元(港元，下同)。
就估值而言，保利物業往績市盈率9.9倍，市賬率1.58倍，在同業中處中游水平，但其母公司為信用優質的大型央企，應可享較高估值。此外，該股股息率4.01厘，也屬合理水平。趁股價整固期部署收集，上望目標為30元關，惟失守近日低位支持的24.8元則止蝕。
小米受熱捧 看好吼購輪19718
小米集團-W(1810)推新車有好反應，刺激股價昨走高至16.28元報收，升8.97%，成交達89.86億元，為港股最大成交金額股份，也反映熱錢有跡象順勢追入。若繼續看好小米後市表現，可留意小米摩通購輪(19718)。19718昨收0.113元，其於2024年9月19日最後買賣，行使價18.9元，兌換率為0.1，現時溢價23.03%，引伸波幅50.34%，實際槓桿4.84倍。
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