微博利潤率或收窄

  建銀國際發表報告指,微博(9898)管理層對2024年業績審慎樂觀,料下半年比上半年強,主要受益大型體育活動開展及宏觀環境好轉。

  該行預期,微博今年收入實現低個位數增長,惟集團增加對內容創作及重大活動促銷等投資,或令利潤率收窄,抵消收入增加。

  建銀國際將微博目標價由138.06元降至113.1元,以反映對其2024年和2025年盈利預測下調16%和15%,維持評級「跑贏大市」,估值較為吸引。

  盈利前景疲軟

  另外,摩根大通認為,微博今年盈利前景疲軟,料淨利潤錄單位數下降。基於營運開支增加,將其今年非公認會計準則每股盈測削減13%。該行指,微博估值接近歷史低點,但建議在內地線上廣告前景改善之前,不要重新審視集團,將其目標價由90元降至84元,維持予「中性」評級。

  個股分析-建銀國際/摩通