百濟神州獲大行升價
百濟神州（6160）旗下核心產品PD-1替雷利珠單抗（商品名「百澤安」）新藥上市申請，近日獲美國食品藥物管理局（FDA）批准，作為單藥治療以往接受過系統化療（不含PD-1/L1抑制劑）後，不可切除或轉移性食管鱗狀細胞癌（ESCC）的成人患者，產品預計將於今年下半年在美國上市。
調高營收預測
里昂發表研究報告指，雖然海外市場發展已相當成熟，但此次申請獲FDA批准，對公司是一個漸進利好消息，將其2024年至2026年營收預測，分別上調1.3%、0.9%及0.9%。
該行將百濟神州H股目標價由136.7元上調至138.5元，重申「買入」評級。
報告表示，FDA批准申請意味近月在藥品外包行業出現的地緣政治緊張情況，未有波及下游藥廠，料市場重新關注具有海外產品上市紀錄，或具潛力的優質生物科技公司。
里昂覆蓋的股份中，百濟神州及和黃醫藥（0013）均擁有良好產品海外上市紀錄，康方生物（9926）及科倫生物（6990）則較具潛力。
另外，美銀證券表示，因應百濟神州收入變化，以及藥物管道開發進展順利，將其目標價由103.5元升至108.27元，重申「中性」評級。
該行指，百澤安於1月份樣品銷售表現強勁，該行將其2024年至2026年整體營業收入預測，分別上調0.9%、1.2%及0.7%。
個股分析－里昂/美銀
