東方海外盈利受壓
摩根士丹利發表報告指，考慮到運費及運量預測下調，東方海外（0316）盈利受壓，料2023年同比跌84%，2024年減少13%，2025年再降13%。
被下調盈測
大摩預期，東方海外利潤率和銷售較低，將其2023年至2025年利潤預測亦分別下調24%、5%和15%。然而，提高其派息比率預測，料2023年至2025年派息比率70%，與2021年至2022年相若。
不過，該行認為，新船潛在資本支出，派息比率仍有下行風險，在貨櫃海運前景審慎下，管理層可能降低派息比率。
大摩將東方海外目標價，由77.2元降至75港元。即使股息率吸引，但對行業周期審慎，維持其評級「減持」。另一方面，大摩亦將太平洋航運（2343）目標價微降至2.96元，以反映盈利受運費下跌影響，維持「增持」評級。
個股分析－大摩
