交銀獲摩通升價至5.4元
摩根大通發表報告稱，內地2月下調5年期貸款市場報價利率（LPR），基於交通銀行（3328）淨息差下降，輕微調整對其費用收入和撥備預測，同時將其2023年至2025年盈利預測，分別下調0.4%、0.3%和0.8%。
摩通預期，交行資金成本由12.9%降至12.4%。在當前市場條件下，交行估值合理，將其目標價由5.2元升至5.4元，維持「中性」評級。
該行又指，交行不良貸款覆蓋率在國有銀行中最低，釋放撥備支持盈利和股息增長空間有限。
或面臨資本壓力
不過，交行在去年金融穩定委員會評估中得分128分，僅低於成為全球系統重要銀行（G-SIB）所需最低分數2分。交行今年被納入G-SIB名單可能性相對較高，意味其最低普通股權一級資本比率要由8.25%提高到8.5%，或面臨資本壓力。
個股分析－摩通
