百威績後遭降目標價
中信里昂發表報告指，百威亞太（1876）2023年第4季收入略為改善，但正常化利潤則因稅率上升而受影響。料公司2024年內地業務繼續增長，平均銷售單價成為結構升級主要驅動力。報告表示，隨着百威市佔率穩定和價格上漲效應顯現，集團在韓國銷量和單價應持續改善。
利潤率有望回升
該行料百威今年收入和正常利潤，分別同比增6%和15%，以反映商品價格較低和單價增長，利潤率有望回升，股息率4%。
中信里昂予百威「跑贏大市」評級，目標價則由17.2元降至14.5元。
另外，麥格理指出，百威將派息率由2022年的58%，大幅提升至去年的82%。相信今年高端化勢頭持續，將2024年及2025年淨利潤分別上調0.4%及2%。該行予其「跑贏大市」評級，目標價由18.6元降至17.9元。
個股分析－中信里昂/麥格理
