前景向好/渣打績佳大行唱好 高盛升目標價至86元
渣打（02888）去年第四季業績好過市場預期，一眾大行唱好。高盛發表報告，稱渣打第四季核心除稅前基本溢利高於預期，將目標價由82元調升至86元，維持「買入」評級。
高盛表示，基於第四季業績，該行上調渣打2024至2027財年的每股盈測1%、10%、10%、6%，以反映最新的管理層指引，又預計2028財年每股盈利達2.78美元。該行續稱，渣打集團管理層確認增長前景對股價影響正面，預期2024財年至2026財年收入分別增長7%、5%、5%，每年成本增長3%，而信貸成本將逐漸正常化。集團又設下2026財年有形股本回報率（ROTE）目標達12%，並向股東累計回饋最少50億美元。
摩通：上季資產質素堅韌
摩通亦指，渣打去年第四季經調整稅前盈利較預期高出10%，主要由於減損損失降低所致。更重要的是，渣打的普通股權一級資本比率（CET1）高出10點子至14.1%，每股末期息21美仙，超過預期，全年派息按年增長50%至27美仙，以及進行10億美元新回購計劃。
該行認為渣打上季資產質素堅韌，預期每股基本盈利預測呈低至中單位數增長。維持對在倫敦上市的渣打「增持」評級，目標價820便士。
瑞銀認為，渣打去年第四季業績大致符預期，而渣打更新2024至2026年指引，當中包括預期收入增長5％至7%；而今年目標淨利息收入100億至102.5億美元，超過市場預期；有形股東權益回報由10%穩步增長，目標至2026年達12%等。該行認為，新目標意味着2026年稅前盈利高出市場預期19%。此外，該行予在倫敦上市的渣打「買入」評級，目標價810便士。
