滙控或需再減值
滙控（0005）去年第4季列賬稅前利潤大跌八成，遜預期，期內為交行（3328）投資作出30億美元減值撥備。摩根大通表示，內地處於減息環境，料內銀淨利息收益率進一步收窄，未來滙控或需再減值，但對股東回報影響不大。
不過，摩通表示，滙控淨利息收入表現令人失望，料今年淨利息收入減少10億至20億美元，雖然預期滙控績後被大行下調每股盈利預測，但資本回報保持強勁，維持其目標價81元。
另外，美銀發表報告以「混亂」形容滙控第4季業績，期內營業利潤疲弱，加上未來1年面對潛在挑戰，估計集團今年成本升5%，淨利息收入或錄高個位數跌幅，今年首季季貸款增長慢，撥備仍相對較高。
被中金調低盈測
不過，高盛上調滙控2024至2027年每股盈利預測2%至6%，預期2025年及2026年成本下降，在市場還款能力改善下，估計未來撥備情況將有所改善。
該行又指，繼續看好滙控受惠亞洲財富管理業務，預期14%的有形股本回報率高於本港銀行同業，透過出售加拿大業務支持持續回購計劃，將成為刺激因素，維持其「買入」評級。
中金公司表示，滙控去年淨利息收入及成本表現遜預期，將集團今年盈利預測下調5%至256億美元。
