港鐵遭削價近兩成
星展發表報告指，港鐵公司（0066）業務在疫後復甦步入正軌，自去年初香港與內地全面通關後，集團核心業務如交通、站內商舖及商場營運，均按進度改善，料將支持持續業務收益，但在本港住宅市場疲弱下，加上未有項目透過招標推出，而新路線仍在建設，料負債比率將會上升。
現價較NAV折讓41%
該行表示，港鐵核心業務在疫後已見改善，相信有助支持港鐵股價表現，不過，住宅樓價對集團未來盈利前景及股價有決定性影響。
星展指出，在過去6個月沽壓下，港鐵現價較每股資產淨值（NAV）折讓41%，對比歷史水平，估值仍屬吸引，惟將目標價下調19.6%，由45元降至36.2元，評級「買入」。
另外，花旗早前將港鐵評級由「買入」降至「沽售」，目標價由47元下調至26.5元，以反映該行料今年本港樓價跌一成。
個股分析－星展/花旗
