投資市場波動 強積金去年仍錄3.5%淨回報
香港文匯報訊（記者 劉明）強制性公積金計劃管理局主席劉麥嘉軒昨日發表網誌，指出去年整體投資環境充斥着不確定因素，環球投資市場十分波動，但強積金去年全年仍錄得3.5%的淨回報，全部六類強積金基金，即股票基金、混合資產基金、債券基金、保證基金、強積金保守基金和貨幣市場基金，均錄得正回報。
她指出，留意到揀選強積金基金時，坊間有兩類常聽到的聲音，一是「最緊要平」，二是「只問回報」，但指出兩者各有盲點，而投資不應單看收費高低，更應衡量基金是否物有所值，假設有基金用較積極管理策略成功持續地取得更好回報，即使收費較高，相較收費較低回報卻持續地較遜色的基金，前者無疑更物有所值。
勿靠單一標準評估基金
至於選擇基金唯一標準是過往投資表現，但她指這忽略各類型基金投資目標和風險不一。一般而言，有潛質帶來較高回報的基金，同時伴隨較高投資風險，故不能靠單一標準評估基金是否物有所值，應按個人情況如人生階段和風險承受能力以揀選合適的基金類別，再在同一類別中評估比較，且須緊記基金過往投資表現只可作參考，因不保證未來表現同樣出眾。
除投資表現和收費，受託人的服務如基金選擇、轉移基金所需時間等，也是強積金基金是否物有所值其中一個重要考慮因素。她建議善用積金局網站的「強積金基金平台」，查看強積金基金收費和表現的詳細資料，以揀選強積金基金。
為協助計劃成員了解基金選擇是否物有所值，積金局要求受託人就其計劃作評估，並在強積金計劃年度管治報告中披露有關結果和跟進情況。受託人已向積金局提交各強積金計劃的首份年度管治報告共在其網站發布，有關報告亦已上載至積金局網頁。
她並說，若沒有時間或認為自己缺乏投資知識管理強積金，可考慮俗稱「懶人基金」的「預設投資策略」（default investment strategy，DIS）。
DIS由核心累積基金和65歲後基金兩個混合資產基金組成，採分散投資原則，基金資產分布於環球股票和債券市場，分散地區及資產類別風險，而自動隨齡降險的安排，確保股債投資比例配合人生階段進行。
