百度短期增長勢頭放慢
建銀國際表示，內地消費者信心復甦速度緩慢，企業廣告開支審慎，故對百度（9888）去年第4季廣告表現轉趨保守，料核心收入按年增7%至274億元人民幣，非通用會計準則經營利潤率約21.5%。
該行表示，雖料百度短期增長勢頭受宏觀環境疲弱而停滯，但前景仍正面，而百度是內地人工智能（AI）龍頭企業之一，技術領先AI基礎設施具有優勢。
建銀指，百度股價經過近期調整後，現價相當於預測2024年市盈率9.8倍，相對今年收入及經調整經營溢利預測增長一成而言，估值吸引。
削價至141.99元
此外，該行估計百度上季收入按年增5%至349億元人民幣，經調整利潤增16%至62億元人民幣，兩者皆較市場預期低2%。
建銀維持予百度「跑贏大市」評級，目標價則由150.45元降至141.99元。
個股分析－建銀
