大行點評/索賠損失率升 財險下望8.4元
摩根大通發布研究報告稱，予中國財險（02328）中性評級，更新了國際財務準則IFRS-17/9下的盈利模型，將該股份目標價的時效延長，至2024年12月，目標價為8.4港元（上周五收報9.8港元）。
報告稱，新模型反映，中國財險2023年年初至今巨災虧損的發展、汽車業理賠虧損趨勢、IFRS-9下的投資回報率波動性，尤其是在2023年下半年。該行下調中國財險2023年的純利預測，以反映更高的索賠損失率，以及債券殖利率下降和股市走弱導致的投資收益欠佳。最新對中國財險2023-2025年的純利預測分別為258億元、280億元和314億元（人民幣，下同）。同期派息預測亦微降至0.48元、0.53元及0.59元，即股息率為5.4%、6%及6.7%。財險上周五收報9.8港元，升0.06港元，升幅0.6%。
