康師傅被降盈測
富瑞發表報告，預料康師傅（0322）2023年下半年純利按年升11%至15億元人民幣，銷售增長持平於406億元人民幣。
麵食業務方面，該行料，康師傅2023年下半年銷售按年跌3%，其中第3季增長持平、末季則下跌，受惠原材料成本壓力放緩，料毛利率改善。
該行亦料飲料業務銷售按年升2%，由於夏季銷售量較預期弱，康師傅已調整批發訂單，導致第3季增長持平，惟相信第4季回復正常。該行將康師傅2023至2025年純利預測分別下調13%、24%及24%；銷售預測亦下調4%、8%及10%。
維持買入評級
富瑞指，康師傅2024年銷售料錄2.4%增長，但基於去年上半年基數高及去年下半年銷售下跌，今年上半年銷售增長或持平。該行將康師傅目標價由15.6元下調至11.5元，維持「買入」評級。 個股分析－富瑞
