港今年IPO額料超千億重返三甲
羅兵咸:美次季或減息 歐美資金回流亞洲 改善估值
香港2023年全年IPO活動顯著放緩,集資金額為463億元,按年下降56%。展望2024年,羅兵咸永道香港企業客戶主管合夥人黃煒邦昨表示,雖然2024年IPO市場仍然受到全球地緣政治,以及經濟不確定性等不利因素影響,但預期加息周期終止,利率有望於第二季度逐步回落,加上歐美及中東資金將會回流亞洲,增加市場流動性及改善估值,該行預期香港2024年會有80家公司上市,IPO額可望超過1,000億元,全年集資排名有機會重返全球三甲。◆香港文匯報記者 蔡競文
回顧2023年香港IPO市場表現,羅兵咸永道指出,香港2023年有73隻新股上市活動,按年下降19%。當中以零售、消費品及服務為主,佔29%,其次是工業及材料佔22%,醫療和醫藥則佔16.5%,以及資訊技術及電信服務佔16.5%。其中,有13家公司的集資額為10億元或以上,有2家企業以主板介紹形式上市,以及有3家從GEM板轉至主板上市但未有集資的公司。2023年IPO整體集資金額為463億元,按年下降56%。
年內將有80企業在港上市
展望2024年香港IPO市場,黃煒邦指,2023年香港的新股市場已算是到谷底,相信2024年表現不會差過2023年,預期2024年有80家企業於香港上市,全年集資總額將超過1,000億元,IPO市場有望重新躋身全球首三大籌資市場之列。他又稱,為允許特專科技公司上市而增設的上市規則《第18C章》正式實施,加上隨着利率方向的改變,中概股及科技公司(以特專形式)於估值回暖後到港上市,將有利資本市場回穩及提振市場信心,他預計將有大約3至5家特專科技公司透過《第18C章》赴港上市。
被問及2024年會否有大型新股來港上市,黃煒邦預期有3家集資額逾100億元的公司上市,平均集資約150億元,以零售消費和物流公司為主,相信最快第2季會有首隻大型新股上市。
吸東盟中東公司可擴生態圈
羅兵咸永道香港資本市場合夥人黃金錢則表示,隨着港交所重新定位GEM,有望提升其吸引力,中小型企業作為促進香港經濟繁榮的一股重要動力,此舉將有助為了業務發展、持續創新及創造價值的中小企進行融資。而香港與東盟和中東之間正逐步構建市場互聯互通渠道,港交所相繼把沙特和印尼證券交易所納入認可證券交易所名單,吸引中東及東盟上市公司在港作第二上市,可進一步豐富港交所的產品生態圈,為香港市場的投資者提供更廣泛的投資機遇,鞏固香港作為國際金融中心的地位。
至於內地市場方面,統計顯示2023年A股IPO數量亦放緩,全年共有313隻新股上市,融資額為3,571億元人民幣,和2022年相比,新股數量下降26%,融資額則下滑39%。不過,2023年A股IPO仍領先全球,IPO不論數量或融資額均超過全球其他各大資本市場。上交所、深交所的IPO融資額分別名列全球第一、第二。其中,上交所2023年有103隻新股發行,融資金額為1,937億元人民幣;深圳交易所有133隻新股發行,融資金額為1,481億元人民幣。北京交易所進入快速發展期,2023年共有77隻新股上市,融資額153億元人民幣。
A股料有240隻IPO 籌1900億
該行預期,在全球資本市場發展趨緩的大環境中,滬、深、北交所的申報熱度仍持續高漲,隨着全面註冊制的穩定推進,內地資本市場將展現強勁的活力。2024年是落實中央金融工作會議提出的加速建設金融強國、推動股票發行註冊制走深走實等一系列要求的關鍵之年。該行預計,2024全年A股市場IPO數量為200至240隻,全年融資金額1,600至1,900億元人民幣。
2024年香港IPO預測(主板及GEM)
首次上市公司數目預測:80間
集資額預測:1,000億元