分散風險穩定大局
光大證券國際產品開發及零售研究部
回顧8月份，恒指累跌1,696點或8.4%，上證亦累跌5.1%。事實上，由內房風暴所衍生的另類危機確實需要留意。在資產配置上，擔心單一市場風險，應為自己制訂合適、能管好風險方案。
今天為大家分享的是安本基金 － 多元化收益基金，基金成立於2015年6月1日，投資經理主動管理投資組合內的環球多元化資產，真正達至分散投資。
該基金近期投資組合約一半為上市另類投資，例如私募股權或私募信貸、基礎建設等；約15%為環球股票；約35%為環球債券。
上市另類投資優點
此外，上市另類投資有4大優點，（1） 與傳統周期敏感度低、（2） 與傳統投資產品（例如股票及債券）相關性低、（3） 能提供穩定收益、（4） 高流動性（每日結算）。
截至7月底，基金過去兩年與美股及環球股票的相關系數分別為0.12及0.27。即使在2022年「股債雙跌」市况下，基金只錄得7.7%跌幅，顯示基金具特強抗跌力。
A類美元每月派息類別年化派息率為5%，而且榮獲評級機構晨星的五星評級，投資者可留意這具分散風險特性，同時有資本增值潛力及收益率吸引的基金。
（逢周二刊出）
