H按息封頂保障用家
王美鳳 中原按揭董事總經理
現時市場上選用銀行同業拆息按揭（HIBOR-based mortgage，簡稱H按）約佔95%，而目前銀行提供之H按一般以1個月期之HIBOR作為基礎，再加一個固定息率計算，在供樓結算日當天計之息率將會為期1個月不變，直至1個月後到期日再按當刻的HIBOR重新計算按息，例如現時市場上的按息較普遍為H+1.3%，去年初HIBOR約在0.15%超低水平，若計算按息當日之HIBOR亦是0.15%為例，該月實際按息便為1.45%（0.15%+1.3%）。
去年起本港進入加息周期，HIBOR亦逐步上揚，今年7月份1個月HIBOR升至平均為5.07%，若同以上述按息H+1.3%計法，按息便應為6.37%（5.07%+1.3%），但今年實際按息一直處於3厘多水平，原因是銀行多年來已為H按計劃提供一個以最優惠利率（Prime rate，市場稱作P）為基準的按息作為封頂保障。
不高於封頂息供樓
即是說，以現時市場封頂息率P-2.25% （P:5.875%）為例，實際息率為3.625%，銀行在H按結算當天會以H按息及封頂息作比較，取低者為準，H按用家因而可鎖定以不高於封頂息供樓。上述7月份HIBOR抽升，H按息計之6.37%高於封頂息3.625%，銀行便以封頂息3.625%為H按用家計算供樓利息。
