信託持有 財富不會越分越散
香港文匯報訊（記者 曾業俊）財富傳承是從古至今一直困擾大家族的問題。衛達仕特別法律顧問傅潔恩指出，為免家族財富經過代代相傳後「愈分愈散」，家族辦公室及由其管理的投資實體通常並非由私人名義擁有，而是採用信託形式集中持有；亦甚少由單一信託持有，而是由多個信託共同持有；或者由一個「大信託」持有，受益人為家族分支成員的信託。
受託人擁有所有股權和投資權，除了有效將股權代代相傳，亦可以減少家族成員爭產和拗撬的機會；家族成員可以從信託持有的股權所賺取的利潤中分成，但所有投資仍然集中一起，可以投資更多不同類型資產。
不會衍生遺產稅問題
此外，以信託形式傳承財富亦可以減低稅務風險，例如家族成員擁有海外國籍就可能牽涉遺產稅，但如果股權由信託集中持有，任何家族成員過身都不會衍生遺產稅問題。
政府亦了解到家族辦公室及其投資實體的持有架構非常複雜，因此已經修訂為家族投資實體提供的最新稅務寬減條例，承認透過酌情信託持有的家族投資實體，稅務局會因應不同架構而考慮提供稅務寬減。雖然條例要求投資實體至少95%由單一家族成員擁有，但如果該實體由信託持有，而信託受益人是家族成員，稅務局亦會因應不同架構去考慮個別申請是否符合要求。
