花旗微降希慎目標價至29元
花旗發表報告指，希慎興業（0014）是繼九倉置業（1997）後，第二間對香港奢侈品零售業務影響最大的本地房地產公司，雖然預期應會從內地重新開放中受惠，不過，集團債務和永續證券敞口，將增加利息支出，令表現需要更長時間才能恢復到疫情前水平。
維持買入評級
該行認為，希慎目標在2023至2025財年維持每股1.44元的穩定派息。考慮到投資物業的較低利潤率，該行維持其「買入」評級，目標價則由29.2元，微降至29元。
花旗預計，希慎今年底租戶銷售額可恢復到疫前85%至90%水平。另外，希慎正推進多個發展項目，包括香港加路連山道項目及上海甲級寫字樓物業，另與IWG成立合資企業發展靈活工作空間市場等，惟這些項目仍需時交付才能獲得盈利，目前需面對更高利息支出的直接影響。
個股分析－花旗
