專家教路/「334」陣式買入6隻ETF 增值財富
踏入2023年，投資者若想擁有一個覆蓋全球多元資產組合，兼且能夠捕捉市場長中短期發展趨勢機會，利達財富管理基金經理黃耀宗就此教路，提供操作簡易的模擬投資組合，利用「334」陣式，只需要買入6隻ETF（交易所買賣基金），便可以做到全球布局，為未來一年財富增值。
環球市場經歷詭譎多變的2022年，投資者定必深刻體會到資產配置的重要性，畢竟在眾多資產價值出現雙位數跌幅的同時，價格獲得淨增長的資產價值亦不在少數。正值2023年初，投資者不妨參考專家見解，研究重新調配資產組合。
投澳企間接捕捉中國機遇
就2023年資產配置建議，黃耀宗提出「334」策略，30%組合比重配置另類資產或通過ETF買入衍生工具產品；30%組合比重會因應環球宏觀環境變化，捕捉未來1、2季度的機會；40%組合比重配置具長遠發展前景的新能源資產。
在新一年「334」策略下，黃耀宗建議組合的40%比重平均分配予ProShares S&P Kensho Cleantech ETF（CTEX）、VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF（REMX）。
REMX主要持有環球新能源相關物料的公司，即偏向新能源領域的中上游產業鏈。澳洲公司佔REMX比重40%，也覆蓋中國公司。
黃耀宗指出，澳洲是未來10年不可忽略的市場，通過投資澳洲公司可以間接捕捉中國發展機遇。相對地，雖然CTEX同樣聚焦新能源領域，可是組合內較少新能源物料公司。
另外，組合30%比重平均分配予iShares MSCI China ETF（MCHI）、iShares Russell 2000 ETF（IWM）。黃耀宗表示，買入MCHI主要考慮點是憧憬外資重投港股市場，而追蹤MSCI中國指數的產品正好緊扣環球資金轉向。IWM為追蹤美國小型股羅索2000指數。雖然美國主要指數今年走勢偏向橫行，標普500指數或在3500點至4500點區間上落，但經濟表現不會太差，對本土中小企的經營影響正面，所以看好IWM。
組合最後的30%比重平均分配予iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF（DBMF）、iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF（AGG）。
黃耀宗坦言，在ETF平台上，投資另類資產的產品選擇並不多，而DBMF則持有衍生工具、期貨商品。考慮到組合內5隻ETF的風險水平偏高，所以建議配置包含美國國債、投資級別企業債券等廣泛債券品類的AGG，降低組合風險。
黃耀宗補充稱，今次組合內資產配置的選取，主要建基於對2023年環球宏觀環境的基本判斷，首先是，市場已反映美國經濟軟着陸；其次是，壞消息已經被消化，投資者信心也跌至低點。不過，聚焦催化因素同時，投資者也要警惕三大潛在風險。
黃耀宗指出，第一個風險是環球央行政策失誤風險，導致全球經濟急速冷卻。第二個風險是俄烏衝突在春季過後會否轉趨激烈，令到食物供應運輸遇阻，從而加劇通脹壓力。最後是中國政策措施執行情況是否符合市場預期。
