天津港109億購「天津港A股」
圖：（前排左起）天津港集團總裁田長松及天津港發展主席于汝民（本報攝）
環球經濟放緩，反而為企業帶來收購合併機會。天津港發展（03382）昨日宣布斥資109億港元，收購內地A股公司「天津港股份」（滬：600717），其間會通過發行新股支付約70億港元代價。天津港發展主席于汝民稱，天津港股份擁有優先權，收購天津港集團包括原油碼頭等資產，該公司可從中獲益。
收購56.81%權益
自從身兼天津港集團董事長的于汝民空降天津港發展後，外界一直憧憬後者會併購天津港集團旗下天津港股份，有利天津港區的碼頭大統一。兩大碼頭企業合併方案昨日終於拍板落實，天津港發展宣布，向天津港集團收購內地A股公司「天津港股份」56.81%權益，每股收購價10.152元人民幣，較停牌前折讓13%，涉及總代價109.61億港元。
為應付收購代價，天津港發展將向天津港集團發售33.62億股新股，佔已擴大後股權51%，支付其中70.31億港元，每股發行價2.0916港元，較停牌前2.25港元，有7%折讓。收購完成後，天津港集團將取代天津發展（00882）成為天津港發展的大股東。
至於餘下的39.3億港元代價，會以現金支付，天津港發展會通過銀行貸款、股份配售及可換股證券等方式，籌集該批資金。但天津港發展在是次交易中，發行股份不會超過48.129億股，或佔已擴大後73%權益。
增乾散貨運收入比重
于汝民指出，天津港發展現時較側重集裝箱貨運，而併購天津港股份後，可增加來自乾散貨運輸的收入比重。天津港發展現時持有12個集裝箱泊位、7個散雜貨泊位，去年上半年共處理207個集裝箱、650萬噸散雜貨。天津港股份持有13個集裝箱泊位，41個散雜貨泊位，去年上半年共處理201萬集裝箱、1.1億噸散雜貨，而截至08年首九個月營業額89.78億元人民幣，上升38%，稅後利潤10.66億元人民幣，升11%。
于汝民稱，是次併購肯定對天津港發展的每股盈利有正面效益，而天津港集團已承諾，天津港股份將享有優先權，提購集團今後建設、營運的項目，其中包括一個30萬噸級原油碼頭。據悉，該原油碼頭投資總額約13.79億元人民幣，設計年吞吐量為2000萬噸。天津港集團與中石化集團各佔50%權益。
天津港集團總裁田長松指出，天津大型填海工程，亦為今後天津巿港口碼頭帶來發展空間。于汝民補充稱，按照天津「十二五」規劃，天津全港區乾散貨處理能力可達6億噸，集裝箱處理量1500萬標準箱。
翻查資料，天津港區分為南疆港區、北疆港區、東疆港區，東疆港區則屬於填海人工島，總投資69.53億元人民幣，面積33.5平方公里；整個填海工程今年完成。
