水資源下周招股3535元入場
圖：左起：西藏5100水資源首席財務官李啟良、首席執行官兼執行董事付琳、執行董事劉晨本報攝
西藏5100水資源（01115）昨舉行投資者推介會。據銷售文件透露，該公司擬發行4.59億股，其中10%用於公開發售。招股價為2.63至3.5元，每手1000股，入場費3535.28元。該股將於本月20日至23日中午12時公開招股，23日定價，30日掛牌。保薦人為摩根大通、建銀國際、工銀國際及中信證券。市場消息透露，國際配售已獲足額認購。
據悉，該公司是次集資12.03億元至16.08億元，集資所得將用於擴充產能，擴展分銷網絡和推銷，併購和一般營運。是次招股引入兩名基礎投資者，富邦人壽和私募基金Profounders各認購3000萬美元（約2.34億港元），有6個月禁售期。
銷售文件稱，該公司過去3年股東應佔溢利分別為1121萬元（人民幣，下同）、4743萬元及1.15億元。據保薦人之一工銀國際的報告預測，2011年度市盈率介乎17.3至21.9倍，相當於股東應佔溢利3.7億元，按年增長2.22倍。市場人士認為，若按市盈率18倍左右定價，已屬市場高位。另一保薦人建銀國際報告則預測，該公司今年股東應佔溢利將達3.81億元，原因在於最大客戶中鐵快運訂單按年增逾一倍。
該公司2007年起與中鐵快運成為策略合作夥伴，自此進入高速增長期。過去3年中鐵快運的貢獻分別佔盈利76.8%，81%，和80.5%。去年底雙方訂立為期3年合約，價值15億元。
另外，招股書指出，該公司控股股東王健，曾是深圳上市公司西藏發展（00752）董事長，他過去及現在都未曾擔任任何國企相關職務。
