MPF半自由行八大攻略
強積金「僱員自選安排」（俗稱「半自由行」）昨正式實施，打工仔可將僱員供款部分每年一次轉移到自己心儀的基金。由於過去強積金委託人全權由僱主決定，許多打工仔對強積金戶口不聞不問，收到年報才知「棺材本見紅」，如今終於有得選擇，但究竟如何挑選基金？何時「轉會」才合適？本報請來專家解畫，提供八招攻略，避免市民在半自由行途中迷失方向。\本報記者 朱晉科
強積金半自由行正式實施，積金局營運總監羅盛梅昨呼籲市民毋需急於轉換強積金受託人，應先考慮個人需要和受託人服務質素。無獨有偶，記者訪問專門研究強積金的中大酒店及旅遊管理學院會計及財務高級講師李兆波，以及強積金計劃諮詢委員會委員葉偉明，兩人亦異口同聲勸喻市民切勿匆匆「轉會」，當務之急反而是先做好功課。
攻略一 資料搜集有門路
做功課首要找資料，中大酒店及旅遊管理學院會計及財務高級講師李兆波表示，僱員在決定轉移強積金供款前，需考慮新舊受託人的回報、基金選擇數目、開支比率以及服務水平等因素。要比較各基金的回報和開支比率，最方便是上消委會網站http://www.consumer.org.hk/MPF/201210/Table/CCMPF2012.htm，並可由高至低排列各種回報率和開支比率，僱員可藉此比較各基金的回報表現和收費。另積金局網站設有「受託人服務平台」，讓僱員比較各基金的服務水平。
攻略二 先看回報後看收費
揀選基金的重點，李兆波認為應優先看回報，而基金報告中會有累計回報、年率化回報（即每年平均回報）等數字，當中年率化回報最具參考價值，用以比較積金局公布的各類型基金的年率化回報，便可找到管理較佳的委託人公司。
他舉債券基金為例，本港債券基金自二千年迄今的年率化回報為百分之三點八，僱員要留意受託人的債券基金有多少高於百分之三點八，超出的數字越多，代表成績越好，「如果受託人大部分基金都跑輸大市，間公司就有問題。」
李兆波續說，有了好的回報，再選收費較低的一間，「如果回報理想，我不介意畀多啲收費。」而基金報告內稱為「開支」的，便是實際上的收費。
攻略三 轉會遲好過早
李兆波續說，僱員每年有一次機會轉移個人供款至新受託人，而今年的期限只剩餘兩個月，除非現時的受託人表現真的很差，僱員無必要「急住轉」。加上「半自由行」實施後，各受託人之間的競爭會愈趨激烈，市場或推出更多優惠和調低收費，所以僱員不妨先看定形勢，稍後時間才細心分析是否「轉會」。
攻略四 大市平穩先轉
強積金半自由行生效後，若進行供款轉移，從原委託人轉至新委託人需時約六至八星期，李兆波指出，僱員不能控制基金何時賣出和買入，如果轉會時市況波動，可能會低賣高買。他建議僱員應選擇市況平穩時再做強積金轉移，同時「強積金是一項長期投資，僱員不應該將它當作短期炒賣。如果怕風險太大，可先將所有供款轉移至較穩定的債券基金，等市況較好時再轉至回報大但風險亦較大的股票或混合資產基金。」
攻略五 問清問楚中介人
新措施令受託人額外增加約二百三十五萬名潛在客戶，受託人或會委託更多中介人推銷旗下強積金計劃，李兆波提醒打工仔提防中介人推銷高佣金、高收費但回報低的基金。他說，如遇到中介人推銷應「打爛沙盆問到篤」，亦可考一考中介人，詢問其推介的基金多少潛在收費？收費如何？以及他代表的受託人有多少基金平均跑贏大市等等。
攻略六 留意轉移陷阱
李兆波又提醒僱員轉移供款時，要特別留意一些「潛在陷阱」。例如若供款帳戶有投資保證基金，舊受託人可能規定供款要鎖死一年或兩年才有指定回報，轉移時可能違反條款而損失該部分回報，僱員應向舊委託人查清查楚作決定。
另外，現時雖然規定「半自由行」不收轉移費，但可能仍有潛在收費，例如基金的「賣出費」和「買入費」，僱員最好分別查詢舊受託人和心儀受託人，賣出和買入時如果和現時價格相同，資產是否不變？
攻略七 統一管理舊有帳戶
工聯會強積金計劃諮詢委員會委員葉偉明表示，不少打工仔經常轉工，又賴理強積金戶口，結果有多個帳戶，雖然這些個人帳戶不受「半自由行」影響，可隨時轉受託人，但因為帳戶太多，打工仔較難管理財富，加上一些戶口可能年年蝕錢，蠶食其供款，所以他建議打工仔趁半自由行的機會，花點時間選擇一個合適的委託人，並將帳戶合併到該帳戶，提升投資效益。
攻略八 年齡不同選擇不同
過往不少打工仔以保本養老的心態，選擇保證及保守基金，但十年過去，據積金局資料顯示，這兩類基金的整體年率化回報並不理想，較股票基金、混合資產基金及債券基金低約百分之二，不少更是連年負回報；李兆波指出保證及保守基金回報不理想，並且開支（指費用）比率高，除非是臨近退休的人士想保本，否則無論年輕人還是中年人，都應選擇其他較進取的基金。
