阿斯利康拒輝瑞提價收購
圖:提價的消息公布後,阿斯利康的股價不升反跌
美國輝瑞藥廠決心把同業阿斯利康收歸旗下,因此昨日宣布把併購金額提高至631億英鎊(約8257億港元),目的是要把阿斯利康拉到談判桌上。其後阿斯利康拒絕輝瑞的新收購建議。
若按這個出價,阿斯利康的股值將升至50英鎊(換股加現金)。輝瑞在4月28日曾向阿斯利康提購,願意出價每股46.61英鎊,但卻被阿斯利康拒絕。而在提購後,阿斯利康的股價曾一度升越當時的提購價,但股價在周五再度回落。
提購的行動,是輝瑞行政總裁里德(Ian Read)與阿斯利康的股東和政府官員會面後提出的。輝瑞向英國首相卡梅倫發信,承諾會繼承阿斯利康在劍橋區興建大型校舍的計劃,亦會在新校址內保持主要的科學管理。在信中,輝瑞向卡梅倫承諾,將新公司的科研部門的職位最少保持兩成給英國人,並會保留阿斯利康在英國大部分的生產設施。
輝瑞提價的消息公布後,阿斯利康股價不升反跌,在周五曾跌至47.7英鎊,跌0.9%。在美國上市的輝瑞藥廠,昨日股價亦一同下跌,收報31.15美元,跌0.4%。阿斯利康發出聲明表示,該公司將會召開董事會,以討論有關的建議,而待時機適合便會作進一步公布。
輝瑞成功收購阿斯利康後,便可以減低稅款,原因是新成立的公司將會落戶英倫,而總部保留在美國的輝瑞藥廠,亦可透過今次併購取得實驗性癌症藥物。
早在1月,輝瑞曾出價588億英鎊收購阿斯利康,當時該公司的估值為588億英鎊。對英國來說,今次的收購將會是歷來最大規模,並將會創造一家按銷量計為全球最大的藥品公司。
里德給阿斯利康主席約翰森的信中表示,主要股東們的要求,令他們相信與阿斯利康合併是極佳的策略,而站在業務和金融狀況來看,併購行動亦很合理,對彼此的股東更有?非常大的好處。他們相信新提出的收購價,將會令市場認為是雙方協商的基礎。
根據最新的建議,阿斯利康的股東每股可獲15.98英鎊現金,以及合併後新公司股份1.845股。新價比前次提出的高7.3%,也較阿斯利康1月3日收市價溢價三成九,當時正是輝瑞首次提購的最後一個交易日。
新的建議包括了三成二的現金,以及三成八的股份價值,較原來提出的三成現金和七成股份價值有所不同。
阿斯利康曾表示,輝瑞在4月28日提出的建議嚴重低估了該公司的價值,並曾表示關注到收購代價大部分為股份價值,而非現金。