暢捷通招股 入場費3464元
圖左起：暢捷通董事長王文京、執行董事兼總裁曾志勇/大公報記者李永青攝
首家由A股分拆於H股上市公司暢捷通（01588）昨宣布，擬發行5,500萬股，其中90%國際配售，招股價介乎11.99至17.15元，集資6.59至9.43億元，以中位定價計集資淨額7.229億元，每手200股，入場費約3464.57元。該股由下周一（16日）起公開發售，本月26日掛牌，保薦人為國泰君安為獨家保薦人。據悉，暢捷通國際配售已獲超額認購。
暢捷通董事長王文京表示，母公司用友暫未有注資計劃，而暢捷通將繼續物色雲服務平台為主之併購機會。他表示，暢捷通與用友的業務分別在於，前者專注於小微企業的業務。
對於去年集團盈利中，部分來自增值稅退稅及委託貸款利息，高級副總裁兼財務總監鄒丹解釋指出，國家對有自主知識產權的軟件銷售提供退稅，在17%稅率上，有超過3%已收稅項將會退回，故未來仍會有相關收入。至於委託貸款方面，她指出，集團之前有向母公司提供貸款，但由今年起不會繼續提供，故未來將不會有相關收入。
國泰君安國際副行政總裁王冬青表示，是次暢捷通H股發售價介乎11.99至17.15元，反映往績市盈率約15至23倍，集團為首隻自A股分拆的H股，並得到監管當局批准，反映該趨勢已形成。被問及是次定價估值，對比A股科技股的市場估值有明顯折讓，王文京指出，集團是有潛力的科技股，對其於香港上市後的價值有信心。
資料顯示，暢捷通於2013年度、2012年度的利潤，分別為1.2億元及1.18億元人民幣。2013年度及2012年度收入，分別為3.11億元及3.3億元人民幣。同時，2013年度及2012年度之毛利率，分別為91.3%及89.2%。集團又預料，2014年度資本開支總額約6640萬元人民幣。
天合化工擬下限定價
另外，外電引述消息指，天合化工（01619）擬以招股價近下限1.8元定價，集資50.7億元，將於本月20日，其招股價範圍是1.75元-2.25元；綠葉製藥較早前已通過上市聆訊，該公司計劃於本月底前招股，集資約31.2億元，安排行為花旗、瑞銀。
此外，內地最大手機分銷電商迪信通亦計劃於月內招股。據瑞銀報告指，其估值介乎45-61億元，預測2014年度市盈率12-16倍。市傳內地污水處理商康達水務，計劃月內招股集資約15.6億元。
另一方面，泛亞環境（06128）昨第二日招股，孖展認購升溫，8間券商累計為其借出1.025億元孖展額，相當於公開發售集資1200萬元計，超額認購7.5倍；至於昨天孖展截止的中州證券（01375），最後只借出420萬元孖展。
