享加息回報 中銀推短債基金
圖：中銀資管執行總裁沈華（中）。旁為韓劍秋（左）和阮卓斌（右）\大公報攝
【大公報訊】記者黃裕慶報道：因應美國正值加息周期並將持續加息，中銀香港資產管理乘勢推出「短期債券基金」，成立至今的年化收益率約2.6%至2.7%，適合風險胃納較低的客戶。中銀資管執行總裁沈華表示，雖然部分銀行提供的一年期美元定存年利率也有2.6至2.7厘，惟客戶需開立定存一年時間，基金則可以靈活買賣，有其優勝之處。
年化收益率2.7%左右
基金的基本貨幣為美元，主要投資在優質短期債券及存款為主。沈華表示，基金成立大約一個月時間，年化收益率在2.6至2.7%左右。隨着美國將來有望持續加息，他指基金回報可望「緩步上升」。另方面，他指基金不打算派息，是由於投資者可以靈活買賣，於每個交易日認購或贖回基金，而不派息的因素也可於基金價格上反映出來。
市場普遍預期美聯儲將持續加息。中銀資管投資總監韓劍秋表示，在這背景下，比起長期債券，投資短期債券更能緊貼市場利率走勢，有助捕捉息口上升的額外回報潛力。他解釋說，若預期在持有債券期間利率持續上升，存續期較短的債券將會相對吸引，因為其價值的升幅預料高於存續期較長的同類債券。
設有三個幣種供選擇
中銀資管固定收益首席投資官阮卓斌說，基金的存續期現時只有2至3個月；當美國加息周期逐漸見頂，存續期也會相應延長。不過整體而言，基金的平均存續期將不逾1.5年。
沈華指出，加息是「雙刃劍」，雖然長債面對較大風險，惟卻是推出短期債券基金的時機。另方面，他指市場對美國加息未有出現恐慌情緒，目前較適合投資短債。基金早前（9月中）接受機構投資者認購，現時的基金規模約為數億港元，他指規模目標是「至少10億港元」，而基金價格大致保持穩定。中銀香港短期債券基金現正公開發售，設有美元、港元及人民幣類別，最低首次認購金額分別為1000美元、1萬港元及1萬元人民幣。沈華補充說，基金的管理費低至每年0.3%，遠較市面上平均1%至1.5%為低。
